“獨董”與“獨監(jiān)”之辯

　　獨立董事制度作為公司治理制度之一，在英美公司治理中發(fā)揮了重要作用，有效地監(jiān)督了公司高管人員的敗德行為。獨立董事的真正價值在于“獨立”二字，獨立董事作為外部董事，不能擔任除上市公司獨立董事之外的任何職務(wù)，與上市公司及其高管人員不存在利益關(guān)系，不存在影響其進行獨立客觀判斷的外部因素。這樣就基本實現(xiàn)了獨立董事的獨立性。我國在上市公司治理中引入獨立董事制度，最主要的也就是看到了這一點。

　　盡管我國引入獨立董事制度已成為事實，但是直到現(xiàn)在，專家學者們對獨立董事制度的看法仍然不盡相同。贊同者往往從獨立董事的專業(yè)性、獨立性，以及在英美公司治理中發(fā)揮的重要作用等角度闡述自己的觀點，反對者的理由則主要有，我國不具備獨立董事制度所賴以存在的條件，比如文化傳統(tǒng)、外部經(jīng)濟環(huán)境、公司治理理念等。不過，在我們看來，我國引入獨立董事制度是十分必要的，也是可行的。

　　我國引入獨立董事制度就是為了解決企業(yè)監(jiān)督機構(gòu)的獨立性問題，以彌補過去監(jiān)督機構(gòu)與被監(jiān)督者存在的千絲萬縷的利益關(guān)系問題。至于我國是否存在建立獨立董事的客觀條件，或者說獨立董事制度這一舶來品能否植入我國現(xiàn)有制度之中，會不會出現(xiàn)“排斥反應(yīng)”等問題，我們認為，這種擔心是缺乏事實依據(jù)的�，F(xiàn)在，我國正在進行著市場化改革，在許多方面市場化程度與英美等發(fā)達國家已經(jīng)比較接近，應(yīng)當說我國是具有引進獨立董事的土壤的。我們現(xiàn)在應(yīng)該做的就是不斷地完善它，做好相關(guān)配套制度的建設(shè)，從而使其更好地融入公司治理制度的設(shè)計之中。

　　許多反對引進獨立董事制度的專家學者都希望，通過改革監(jiān)事會來完善我國的公司治理監(jiān)督機制，也就是從現(xiàn)有的制度設(shè)計入手來實現(xiàn)監(jiān)事會的獨立性，他們建議引進外部監(jiān)事制度。大陸法系的日本采取的就是這種制度。這種制度的目的就是加強監(jiān)事會的獨立性�？梢哉f日本的這種外部監(jiān)事制度確實對公司治理產(chǎn)生過巨大的影響，對完善公司治理監(jiān)督機制起到過相當積極的作用。而我國也屬于大陸法系國家，也實行日本的董事會與監(jiān)事會并列的二元制的公司治理機制。因此，許多學者建議學習日本的經(jīng)驗，引入外部監(jiān)事制度，而不是移植英美國家的獨立董事制度。他們提出這一建議的理由是，這樣做更適合我國的政治、經(jīng)濟環(huán)境和文化傳統(tǒng)。但是，這一建議不免有以偏概全之嫌。其實，不論是引入獨立董事制度還是引入外部監(jiān)事制度，都是為了解決監(jiān)督機構(gòu)的獨立性問題，從而使監(jiān)督機構(gòu)能夠客觀地、中立地履行自己的職責。既然我們有獨立董事的生存土壤，那么，我們又何必一味地強調(diào)文化傳統(tǒng)而放棄引入獨立董事制度呢？既然我們搞的是市場經(jīng)濟，那么，所有與之相聯(lián)系的經(jīng)濟制度我們都可以借鑒，為我所用。當然，到目前為止引入獨立董事制度并沒有像我們想象的那樣，比如，獨立董事有類似于監(jiān)事的“花瓶”之嫌，沒有履行好自己的職責，一些上市公司高管人員的違法違規(guī)行為并沒有被獨立董事們所發(fā)現(xiàn)、所揭露，或者發(fā)現(xiàn)了也裝作不知道。其實，在獨立董事制度相對比較健全的美國，獨立董事作用的發(fā)揮也仍然會存在著許多缺憾，否則就不會出現(xiàn)“安然事件”這樣的公司財務(wù)丑聞。所以說，任何制度的建立、完善并發(fā)揮作用，并不是一件簡單、快捷的事情。即使我們選擇了外部監(jiān)事制度，也不可能一出臺就表現(xiàn)得十全十美。

　　我們認為，我國上市公司引入獨立董事制度的大方向是正確的。不過，作為一種制度移植，我國企業(yè)的獨立董事制度還需要許多配套制度的構(gòu)建。比如，獨立董事的能力機制、任免權(quán)機制、問責機制、利益激勵機制等。另外，在未來的《公司法》的完善過程中，應(yīng)授權(quán)上市公司擁有自由選擇單層制或雙層制的權(quán)力。所謂選擇單層制，就是選擇獨立董事制度作為公司的監(jiān)督機制；所謂選擇雙層制，即是選擇監(jiān)事會而不選擇獨立董事制度作為公司的監(jiān)督機構(gòu)。不過選擇雙層制也必須對監(jiān)事會進行改革，現(xiàn)行的監(jiān)事會制度是不能夠滿足公司監(jiān)督機制的要求的，建議引入獨立監(jiān)事制度來實現(xiàn)監(jiān)督機構(gòu)的獨立性。只有實現(xiàn)監(jiān)督機構(gòu)獨立性，才能彌補我國公司治理監(jiān)督機制的缺陷，才能建立起完善的公司治理監(jiān)督機制。